1929年國民黨反動派對共產黨的血腥鎮壓已經持續了整整兩年，整個中國籠罩在一片白色恐怖之中。在上海租界，中共地下黨人夏風告別了即將新婚的未婚妻陸玫，去咖啡館與中共另一地下黨員朱雷秘密接頭。不料，中統特工高揚已帶隊在咖啡館內埋伏。一頓混戰之后朱雷壯烈犧牲，夏風重傷被俘。而這一切被朱雷十二歲的女兒朱美云和夏風的未婚妻陸玫看在眼里。轉眼十年過去，抗日戰爭爆發已有兩年，國共兩黨為了民族大義開始了聯合抗日。此時的陸玫已經成為一名優秀的中共特工，而她的未婚夫夏風至今生死不明。1939年的上海外圍已經被日本全部占領，只有租界在英法美的統治下成為一座孤島。汪偽組織76號在租界成立，其主任王群拉攏上海青幫大字輩元老季云天二徒弟張天虎，隨后大肆搜捕破壞在租界的國民黨和共產黨雙方的地下抗日工作站。一時間青幫大佬季云天落水當了漢奸的事情在上海傳開。梅機關的機關長渡邊一郎正在追查國民政府撤退時隱藏的一批國寶，藏寶圖被一個小和尚悄然帶入租界。介于租界是英美人管轄，渡邊命令王群聯合張天虎，依靠青幫的力量在租界尋找小和尚，搶回藏寶圖。重慶軍統方面也派出了十年前抓捕中共黨員朱雷和夏風的高揚潛入上海，讓高揚帶隊完成刺殺季云天以確保藏寶圖不要落在日本人的手里。同時新四軍也派出了陸玫去上海執行任務，任務的目的同樣是刺殺季云天和建立新的地下抗日組織。一時間，上海灘多方勢力一觸即發。