胡四對(duì)這個(gè)庸俗無知的老富婆十分反感，但她的萬貫家產(chǎn)卻使得他對(duì)她的每次勾引都蓄意迎合。潘月亭對(duì)與陳白露的魚水之歡念念不忘，為此他并將一把亨德飯店的套房鑰匙交到陳白露的手里。他的過分親昵的舉動(dòng)引起陳白露的反感，陳白露將鑰匙扔在了飯桌上。這使潘月亭頗為尷尬。失身的痛苦籠罩著陳白露，這時(shí)她又看到進(jìn)步報(bào)紙上的登載了方達(dá)生對(duì)庸俗電影《絕代有佳人》的批評(píng)。她后悔出演，軟下來跟潘月亭求情不錄歌曲。但潘月亭說合同已經(jīng)簽訂，無法改變。陳白露的歌聲依然飄揚(yáng)在大街小巷，她的巨幅海報(bào)滿目皆是，方達(dá)生沒想到自己的批評(píng)一點(diǎn)效果沒有，對(duì)她的精神狀態(tài)和生活模式深感不安。陳白露敷衍著顧八奶奶和胡四的“愛情”，成天與他們一起尋歡作樂。方達(dá)生來尋陳白露，胡四誤以為方達(dá)生也是一個(gè)“圈子”的人，不由分說把他帶進(jìn)了舞廳。第一次到舞廳的方達(dá)生，對(duì)身邊發(fā)生的一切陌生又厭惡。在舞廳，方達(dá)生遇到了由于孫大帥去世而重返舞場做舞女的吳小姐，她已年老色衰，無人捧場，十分凄涼。她暗示方達(dá)生，陳白露以后的結(jié)局也跟她差不多，這讓對(duì)陳白露遭遇已經(jīng)很不安的方達(dá)生心中再生拯救她的想法。舞會(huì)后，方達(dá)生隨陳白露回到她家里，對(duì)一切的生疏讓方達(dá)生陪感窘迫，而陳白露一時(shí)間所流露出的孩子氣又打動(dòng)了方達(dá)生，他指責(zé)陳白露的墮落，說她讓一群寄生蟲所包圍。陳白露為此十分生氣，方達(dá)生失望地離去。送走方達(dá)生，陳白露傷感地回憶起與方達(dá)生在一起的那些日子，耳畔響起了那熟悉的歌謠……