1941年天津，中共地下黨策劃劫持日軍高級(jí)情報(bào)人員吉田，因代號(hào)“貍貓”的中共黨員楊耀祖的出賣導(dǎo)致行動(dòng)失敗。日方在報(bào)紙上大肆歪曲宣傳，使得中共在國(guó)際輿論中形勢(shì)不利。不為人知的是，身為英租界警務(wù)處副處長(zhǎng)、真實(shí)身份為國(guó)民黨軍統(tǒng)局天津站高級(jí)特工的周孝存，才是吉田事件的元兇。而周孝存的小舅子馮九思，作為秘密的中共預(yù)備黨員，為行動(dòng)提供車輛而被組織列為懷疑對(duì)象。軍統(tǒng)為毀滅行動(dòng)證據(jù)冒名我黨身份處決楊耀祖及其妻兒。一方面，馮九思急于自證清白，在事發(fā)現(xiàn)場(chǎng)出現(xiàn)的可疑男子成為他追查的線索。另一方面，軍統(tǒng)通過(guò)吉田事件奪得日軍南進(jìn)戰(zhàn)略的情報(bào)，周孝存回想起現(xiàn)場(chǎng)那個(gè)衣著身形與馮九思相似的男子，不禁糾結(jié)憂慮。不久，小倉(cāng)直人被日軍調(diào)遣為天津租界課課長(zhǎng)徹查吉田事件，并派殺手秋本對(duì)中共地下組織進(jìn)行圍剿。暗殺場(chǎng)面碰巧被知名美女作家藍(lán)青瑤目擊。