小喇叭(張衛健)為人好的抱不平,祖上三代都為清廷捕快,他也立志要做捕快捉壞人.小喇叭全家遷到香港,受到母親竇太太(元秋)的鼓勵去考警察,但發現考官大口九及石輝就是他先前在右塘咀鋤強扶弱痛打一頓的人,結果被二人公報私仇,狠狠整了一頓,也沒被取錄,母親鼓勵他考水警，小喇叭不會游泳，卻硬著頭皮去考，考官玉面飛龍唐郎（王晶）為人疏懶，又因為沒有人考水警竟錄取了小喇叭。加入水警后又與大口九的手下們針鋒相對，終在酒吧內大打一場...... 賀爵士次子賀定國（譚耀文）從英國回港，船 遇到趣味相投的女孩高曼妮（鐘欣桐），不巧遇海參盜劫船，船上有港督夫人，賀定國身手不凡，制信鯊魚標，擊退海盜。定國回港，成為風頭人生人物，定國在港督指派下成為大口九的上司，大口九要手底下的煙檔賭場在定國巡查時收斂，又招待定國去（國色天香）玩樂。剛好柳姐生日，請了玉面飛龍唐郎及眾水警，大口九挑拔定國與小喇叭，二人話不投機，當場動手，各自使出平生武術絕招，打的是精彩絕倫...... 高紳士安排槍支給鯊魚標，鯊魚標的手下大鱷來取，小喇叭決定獨自行動，擅闖洋人會所，在重重牽制下仍打倒大鱷，將他擒獲，帶回警署，鯊魚標知大鱷被擒，大怒，派女兒八爪魚古莉（張齡心）與美人魚古慈（劉園園）混入賀家為婢女，暗殺定國，救回大鱷。 鯊魚標擄去英國商船的上商會主席之妻，小喇叭及定國前往骷髏島營救。經過一番惡戰，小喇叭及定國大獲全勝。但賀爵士向港督建議取消水警，唐郎、小喇叭等只好編制入陸警，古慈認為父親是被小喇叭所殺，故暗算他，小喇叭險些喪命，八爪魚暗殺港督失敗，小喇叭及唐郎等被召去港督府一起保護港督...... 袁世凱稱帝陷于失敗邊緣，蔡鍔已赴云南起義討伐，兩保持使方鐵指與卓銅皮到香港，拜會賀爵士及賀定邦。袁世凱早就作兩手準備，一時失敗，便逃往海外，帶走大批國寶，遂遣心腹方，卓二人先來港安排。方鐵指、卓銅皮在定邦的宴會中，發現定邦奸情，出手要殺之。但定邦愿瓜分利益，二人反殺袁小妾及家人，寫定綁結盟。定國與小喇叭趕去對付定邦，方鐵指及卓銅皮三大高手，結果不敵卓銅皮的鐵布衫功夫，幸虧唐郎及竇太太古慈趕到，使出失傳已久的真功夫，一場血戰即將上演......