沈嘯塵向張鐵樵敘述了自己爭(zhēng)奪碼頭失利的事情，張鐵樵覺(jué)得這件事情必須要拉攏畢澄元的副官--羅宗偉，可以一石三鳥(niǎo)，此時(shí)忽然外面喊聲大作，原來(lái)是沈嘯塵的老婆梅紹珠找來(lái)了。在沈嘯塵家，張鐵樵見(jiàn)到了梅紹珠的妹妹--梅紹貞。這個(gè)小丫頭對(duì)張鐵樵充滿了好奇。同時(shí)對(duì)張鐵樵感興趣的還另有其人，日本女特務(wù)惠子和日商森田，因?yàn)閺堣F樵是日本人心中的隱患。他們要展開(kāi)對(duì)張鐵樵的行動(dòng)。一家當(dāng)鋪里，一個(gè)戴著墨鏡的漂亮女子在當(dāng)東西，沒(méi)想到剛到手的錢(qián)在門(mén)口被小偷搶劫走了，女子大叫，此時(shí)一個(gè)男青年挺身而出，他就是剛剛失業(yè)的萬(wàn)國(guó)飯店的服務(wù)員嚴(yán)遇春。嚴(yán)遇春幫助這個(gè)女子搶回了錢(qián)包。后來(lái)嚴(yán)遇春才知道這個(gè)女子就是上海灘大名鼎鼎的京劇演員何艷秋。森田受惠子的指派，用鴉片生意拉攏江鶴齡，并且讓威震上海灘的青幫頭子江鶴齡除掉對(duì)自身不利的張鐵樵，在巨大的利益錢(qián)，江鶴齡找來(lái)了殺手扁頭金。張鐵樵為了給北伐事業(yè)籌措軍餉，找到了上海進(jìn)步資本家楊云亭，而張鐵樵多年以前的戀人謝若冰正在楊云亭家做家庭教師，看著張鐵樵的背影，謝若冰避之不及。