一個穿著時尚，長相甜美的女人，在茶樓喝茶時，不小心被小乞丐，把包偷了，結果沒錢付賬。所有的一切，都被臨桌的浦風看見，浦風幫這位女人付了錢，并從小乞丐手里，把包要了回來，浦風給了小乞丐一塊大洋，并告訴他，到提籃橋飯館可以免費吃飯，不許再偷別人東西了。這個人叫鈴木初音，是日本學生，由于假期放假，來中國旅游的。浦風知道自己救得人是日本人，很是生氣，后悔救了鈴木初音，轉身走了。鈴木初音雖是日本人，但是心地善良，在日本也有很多人反戰的人，對于浦風，鈴木初音很是有好感。舜順離開魔術團，想找份工作，養活自己，就在一家咖啡館做了服務生。浦風知道后，想幫助舜順，但是舜順拒絕了。浦風為了接近日本人，得到情報，掩護自己身份，加入了中日友好商業促進會，并捐了十萬大洋給日本人，日本人很是高興。為了表彰浦風，頒發了榮譽證書，頒發證書的人，卻是日本副司令官佐藤高雄，就是殺害師傅的人，浦風聽到這個名字，血海深仇，恨不得把這個人，食其肉扒其皮，但是為了民族大業，浦風還是欣然接過證書，在臺上又慷慨發言，大大奉承了日本人，佐藤高雄很是喜歡浦風。浦云和浦風兄弟情深，柳林怕浦云泄露工作，又查到浦風和日本人關系很好，是個典型的漢奸，柳林命令魯成，對于浦風進行暗殺行動。到了晚上，把浦風綁到照相館，認出浦風是自己恩人，當年魯成在威海，共產黨傷員沒錢治傷，收到浦風給的十萬銀元，救活了三百多共產黨傷員。柳林了解到情況，來到照相館。浦風恍然大悟，知道柳林和浦云是共產黨，柳林也知道浦風國民黨的身份，浦風是愛國志士，只要是抗日的都會幫助，浦風得到情報，日本人盯上魔術團。為了使魔術團脫離危險，浦風安排魯成，在魔術團周圍找一廢棄房子，柳林把電臺放進去，假裝是共產黨站點，買炸藥也放進去，故意給日本人留下信息，說要炸日本五號倉庫。浦風為了逼真，讓日本人不懷疑自己，拿刀狠狠扎了自己一刀，并讓魯成拿自己銀票，去買炸藥，自己裝成被搶劫的樣子，躺在大街上。浦風被巡邏的日本人送進醫院，浦風假裝對日本人說，自己遇見搶劫的，把匯豐銀行的銀票搶了，又被捅了一刀，自己躺下撞死，聽見搶劫的說要買炸藥，日本人按照浦風說的線索，查到一家賣炸藥的，按照店主說的地址，找到了貝當路的廢棄小屋。