張仲年趁熱打鐵，以黃顯才為餌，密捕東江中共地下黨員。積極的紅色資本家華豐銀行董事長岳中盛接到地下黨最高負責人指示，轉告劉英盡快鏟除叛徒，以免對黨組織造成更大的危害。而劉嘯塵在嚴密監控之下，幾乎寸步難行。忍無可忍的老王和老周，貿然采取行動除掉黃顯才，卻被張仲年反制。危急時刻，住院中的劉嘯塵冒著生命危險，緊急營救，但無力回天，老王壯烈犧牲，老周被捕。東江的地下黨活動幾乎陷于停滯。被嚴密監控的劉嘯塵先發制人，向張仲年提出辭職，張仲年假意安撫。張仲年突然拜訪時任華豐銀行董事長的岳中盛，出示岳中盛多年前的自首書要挾。無奈，岳中盛允諾與張仲年合作，內心焦慮不安。為考察劉嘯塵是敵是友，張仲年安排劉嘯塵審訊被捕的老王，然而，劉嘯塵從容不迫，老王大義凜然，張仲年計劃落空。雖然表面答應幫助張仲年清除東江地下黨組織，岳中盛卻在苦苦思索脫身之計。