何昆秘密與叢麗見面，指示叢麗要監視江波，并告訴叢麗胡長官的意見是只要條件成熟還希望叢麗嫁給江波，叢麗不同意。嬌妮被調到滿鐵調查班后，尤佳麗很吃驚，她找來宮西商量，宮西主張殺掉嬌妮，尤佳麗不同意，認為這樣會破壞統一戰線，唯獨可行的辦法是康瑛退出，但這要征得老K的同意。尤佳麗約見了老K，把嬌妮現在與康瑛一起工作的事情說了，老K等人擔心嬌妮會把康瑛作為漢奸處理，而且嬌妮也很方便偵查宮西中一與麗機關的活動，最后決定適當的時候要調康瑛離開上海，老K主張請江波出面見嬌妮攻心封口。一天嬌妮下班后，跟蹤從調查班里出來的康瑛，穿過幾條街巷后她突然被拉到了一個大院里，身后大門緊閉，江波站了出來。嬌妮對江波說她現在所做的一切都是為了國民黨，并說她已經在日特的山下機關暴露了。在更新大舞臺打死趙文元的彈殼只有嬌妮的槍中可以射出，日本人正在全力調查她，江波希望嬌妮逃回軍統，或投奔共產黨，嬌妮說回軍統不可能了，因為她送出的有關趙文元的情報幾乎導致何昆的第七行動組全軍覆沒。投共產黨更不可能，她雙手沾滿了共產黨人的鮮血。嬌妮還向江波講述了她打入日特機關的全部經歷，江波答應替嬌妮去找何昆當面說明她的清白。