公元一六四三年，滿清入關取締政權，為求控制大局，嚴禁士子結社集會，不許百姓練武，到處搜捕武林高手，反抗者格殺勿論，令天下大亂。隱居天山山脈一帶的劍術高手傅青主、張煌言、武元英往尋天山名宿晦明禪師商議拯救中原。晦明禪師得知天下黎民受清軍鐵蹄蹂躪，遂派楊云驄、辛龍子、楚昭南及穆郎，四徒，連同三俠，七劍下天山！七劍俠下山會合民間龐大組織的正義力量“天地會”，四處和清兵對抗。一次因行蹤敗露，七劍被迫分道揚鑣，各自執行任務，并相約一年后中秋在錢塘江畔七劍重敘。七劍之一楊云驄在大漠巧遇草原女英雄飛紅巾。二人并肩抗擊清兵，暗生情愫。但楊云驄在一次激戰受傷，為敵方將軍之女納蘭明慧所救。明慧的溫雅多情，使楊另投愛河。心高氣傲的飛紅巾因妒成恨，和楊云驄關系分裂。其間，七劍中的楚昭南因利變節，挾持人質叛投敵營。楊潛入清營營救人質。也會見了明慧，明慧正因親王多鐸來說親，父命難違，兩個相愛的人是注定不能在一起了，含淚惜別，繾綣纏綿。數月后，楊云驄正進行任務中，獲知納蘭明慧與多鐸在江南杭州大婚。大婚前夕，楊云驄潛入將軍府，期望明慧和他出走，但明慧不能負累家族，楊一氣之下由她手中搶走女兒，趕赴錢塘江畔之約。中秋月圓，江潮澎湃，但七劍各遭不幸，前來赴約的僅有小師弟穆郎一人。而穆郎亦被“天地會”女舵主劉郁芳誤會叛敵，含冤莫白，正要投江自盡，卻目睹楊云驄遭多鐸追殺，楊臨終時將女兒托付給穆郎帶上天山學藝。天山七劍從此在江湖上隱沒……