茶樓內，閻寶航告訴李正文，自己覺得那個難民李秀清有些可疑，為了保險起見，準備安排李秀清到茶樓來幫忙。軍統辦公室，譚文強拿出徐仲航和蘇明照片，讓梁棟派兩個小特務監視這兩人。黃昏的一家西餐廳，閻寶航宴請德國使館武官。閻寶航特意推薦，此家的法蘭克福烤腸十分地道。武官明顯討好地贊嘆閻寶航大事小事真是無所不知。二人進餐，閻寶航顯示出對西方世界的了解，卻不涉及任何有關納粹德國的話題。武官希望今后閻寶航在社交上幫忙結識更多國民政府要員，閻寶航慷慨答應。晚上，茶樓外，李正文提著一個手提箱出門，李秀清遂跟蹤至一個當鋪。高素和閻明詩已經在當鋪內，就變賣的東西與老板討價還價。李正文將手提箱中的英文打字機取出，放在已經堆了一些東西的柜臺上。然后李正文提著空皮箱返回。等高素和閻明詩離去后，李秀清進入當鋪，以購買為名，仔細察看那個打字機，卻并未發現端倪。西餐廳，閻寶航和武官酒酣耳熱。武官與閻寶航相約圣誕節在“倫敦見”，然后又說也許會是在“莫斯科見”，又急忙改口說“倫敦見”了。晚上，沈慧住處。李正文用暗號敲門，用那個剛剛裝過打字機的手提箱送來了備用電臺。閻家的茶樓上，閻寶航和賀建群再次見面。閻寶航告知從德國武官處得到的關于“莫斯科見”這一模糊信息，認為說不定其中含有實質性的情報價值，自己準備進一步打探內情。閻寶航分析，軸心國之間的秘密交易，以及英美，蘇德等大國之間的明爭暗斗和周旋，對中國抗戰局面的影響巨大，爭取在保證安全的前提下，一定要拿到有價值的情報。嘉陵飯店的一樓。閻寶航與沈慧和盧波相見。盧波透露，聽說國民政府駐德國武官桂永清已經回到重慶。大明公司辦公室，閻寶航把會計叫來，向其借款。會計稱閻寶航借錢太多，董事長蕭老板已經非常不爽。閻寶航卻將借款條撕得粉碎，罵道大明公司不是我上下疏通，他賺個屁。會計無奈，只好答應暗中借錢給他。會計走后，閻寶航給梁鴻鈞打電話，說當晚要在梁家設局打麻將，自己將通知老搭檔戴笠和王寵惠相聚。當晚，梁鴻鈞家里，戴笠沒有來。閻寶航，王寵惠和梁鴻鈞三人成局。閻寶航抓住機會及時插話，說聽說桂永清已經回來，如果要表達德國方面的好意，這次當然會給蔣介石帶來禮物。梁鴻鈞證實，聽說有兩個德國軍官和桂永清一同來到了重慶。王寵惠透露，桂永清回來后，只見過蔣介石，其余人等均不知道他在何處，顯得相當神秘。閻寶航便把和德國武官喝酒以及“莫斯科見”的話語當成笑話講了一遍，王寵惠和梁鴻鈞頓時有些驚愕。晚上，周恩來親自來到閻家，與閻寶航密談。閻寶航認為現在的時局相當復雜。周恩來分析國際時局已經到了轉折關頭，事關世界反法西斯的整體格局。黨中央和南方局認為，德國對蘇聯的態度勢必影響全局，同時也影響中國的抗戰。因此，必須密切關注一切動向，尤其是桂永清的突然歸來和德國軍官的到來，是否預示有大事將要發生。閻寶航分析，納粹德國最終恐怕不會放過蘇聯。黃昏，梁棟來到江邊，與盧波見面。盧波說從德國來了兩個軍官，不過都住在使館沒出去過，只有一次，是何應欽派車來接。梁棟讓其不要卷入此事，否則會有生命危險。二人冰釋前嫌。譚文強開車遠遠跟著梁棟。目睹此景，眼神陰鶩。