白天，閻寶航到大明公司上班，接到沈慧從嘉陵飯店打來的電話，說盧波想面見閻寶航，有事相告。閻寶航與她約定，三人一起前往閻家茶樓見面。途中，空襲警報再次響起，閻寶航只好離車躲避。市內的十八梯防空洞附近，沈慧和盧波一起隨慌亂的人群涌向防空洞。結果二人被沖散。日機飛臨開始投彈轟炸。晚上，閻家。李正文匆匆向閻寶航匯報說，他去了沈慧在南岸的住處，沒有找到她。閻明詩也回來，告知在學校里也沒有見到沈慧。閻寶航在焦慮中，決定讓李正文再次前往被炸區域尋找。這天深夜，閻寶航突然接到空襲救護委員會的電話，告知十八梯防空洞出了大事，死傷慘重。早上，十八梯防空洞外面，死難民眾的尸體大多已經被運走，只有零星的尸體被抬出來。蔣介石和宋美齡來到這里視察，疲憊不堪的閻寶航告知，是因為防空洞通風設備問題，加上日軍持續轟炸，導致防空洞內氧氣耗盡，出現民眾大量窒息死亡的慘劇。宋美齡怒視一旁的劉峙，劉峙灰頭土臉不敢說話。此刻，閻寶航發現從洞內抬出的盧波尸體，頓時悲痛萬分。蔣介石這時卻表示問題并沒有聽到的那么嚴重。閻寶航回答，大量尸體都已經運到江北黑石子，正在集體掩埋。蔣介石不悅地瞪了閻寶航一眼。離去時，宋美齡對閻寶航稍加安撫。下午，軍統辦公室，譚文強叫來梁棟，告知盧波的死訊。梁棟悲痛欲絕。黃昏，閻寶航疲憊地回到家中，對高素描述十八梯防空洞的慘狀。李正文回來了，報告已經在南岸住處找到了安然無恙的沈慧。此時廣播電臺里正在播報虛假的十八梯防空洞慘案的死亡人數，閻寶航怒不可遏地摔碎茶杯，上樓疾書，讓閻明詩設法將死亡的真實數字轉遞到《新華日報》，并罵道，日軍殘暴，而政府的腐敗竟成了日軍的幫兇。南岸，閻寶航來到沈慧住處，告知盧波的死訊，沈慧聞訊淚流滿面。閻寶航追問，盧波生前要和自己見面，到底是什么事情。沈慧說，只知道是和德國使館內的情況有關，說是來了兩個德國軍官，行蹤詭秘值得關注，但不知詳情。晚上，閻寶航來到江北黑石子“萬人坑”，視察尸體掩埋工作。他把一個沒能完全埋進土里的手臂輕輕掩埋起來，忍不住痛哭失聲起來。何應欽來到林園，蔣介石正在大發其火，拿著《新華日報》上公布的十八梯防空洞真實死亡數據，大罵共產黨借機煽動民怨。并怒斥劉峙辦事荒唐。何應欽交上幾份文件，匯報關于招待德國軍官的晚會事宜。蔣介石罵道，現在這局面還搞酒會，更會激怒民怨。宋美齡在一旁勸說，酒會還是重要，十八梯雖然令人心痛，但外交還是要搞。蔣介石這才勉強同意，同時表示在此情形下，蔣介石和宋美齡不便參加，讓何應欽主持就行，且規模不必太大。山坡上的一處新墳埋葬著盧波。梁棟和譚文強在墳前燒了一些紙錢，梁棟悲痛無語。譚文強這才實話相告，自己從在德國留學的時候起，就已經知道盧波并不把自己放在眼里了。但盧波選擇了自己身邊的梁棟，卻實在讓他很受刺激并心懷嫉妒。且表示現在盧波已去，二人之間就不要再有什么過節了。譚文強甚至表示，今后一定會對梁棟多加關照。梁棟則基本上保持沉默。這天下午，閻寶航來到城防司令部，碰見司令劉峙正灰頭土臉地往外走。劉峙頹然告知，自己已經被解職了，來這里不過是移交工作。閻寶航來到梁鴻鈞家拜訪，對盧波之死表示同情和惋惜。梁鴻鈞說，王寵惠正幫何應欽籌備歡迎德國軍官酒會的事情，閻寶航打探具體參加酒會的人員范圍等情況。梁鴻鈞并暗示閻寶航值得一去。