50兵工廠，閻寶航來上班的時，姜誠面讓他最好離開這里梁鴻鈞家。梁棟回到家里，隨意地問梁鴻鈞，閻先生最近為什么沒有來了。梁鴻鈞聲稱閻寶航和自己雖是老友，但是君子之交淡如水。不過今天晚上，閻寶航正有事要來。盧波來到后，邀請梁棟一同外出。梁棟遂將從軍統那里弄來的一張李正文的照片放進了書柜的雪茄盒下面，并且故意露出一半。然后和盧波一起走了。晚上，梁鴻鈞家。閻寶航來到。談話間梁鴻鈞去書柜拿雪茄，閻寶航注意到了盒子下面的李正文照片，說照片上的人是自己手下的“東總”的人，如果照片來自軍統，那可就有問題了。會議室內，閻寶航直接對戴笠抓劉國平，以及劉國平在軍統內死得不明不白表示不滿，卻并不說李正文的事情。戴笠連忙道歉。閻寶航告知兵工署的何康行跡可疑，并聯系蔣介石黃山官邸被日機定點轟炸，以及50兵工廠差點被日軍炸掉的事情，分析何康可能是日本特務。閻寶航告知，可以從何康與意大利使館安妮的關系入手。梁棟和盧波來到了露露咖啡館。盧波言勸梁棟不要繼續在軍統干下去了。梁棟反對，并認為那個德國武官對盧波一直心存覬覦，并暗示盧波必須思考找這個人幫忙代價是否會太大了。盧波斥責梁棟和軍統對付共產黨是同室操戈。梁棟反唇相譏，嘲笑盧波為德國人服務其實也是間接在幫助軸心國、幫助日本人。二人不歡而散。大明公司，中統頭子徐恩曾前來找到閻寶航，談及閻寶航離開50兵工廠回到政治部陳誠的管轄下面工作是件好事。徐恩曾請閻寶航幫忙，在嘉陵飯店搞的中央電臺對蘇廣播開播儀式上給自己提供機會面見宋美齡。閻寶航告知雖然請了宋美齡，但估計她并不會來，只有馮玉祥、孫科和于右任等人出席，并問徐恩曾為何要見宋美齡。徐恩曾說中統被戴笠壓得喘不過氣，想跟蔣夫人求得生存空間。閻寶航隨即拿出李正文的照片，要求其先幫忙解決此事。徐恩曾連忙否認，說中統決無監視閻家的事，一定是戴笠搞的。譚文強來向戴笠匯報，最近那個地下電臺已經完全靜默。戴笠對沒有取得進展很不滿意，并指責譚文強居然讓劉國平死了。臨走，譚文強突然報告說徐恩曾邀請自己共進晚餐，問戴笠自己是否應該赴約。戴笠思考片刻，說可以去。晚上，周恩來親自送閻明詩回到閻家，高素與女兒見面后喜極而泣。閻寶航和周恩來在二樓密室交談。周恩來要求閻寶航密切關注德國的動向，警惕英美在對華態度上的變化，以防止“東方慕尼黑”陰謀的出現。閻寶航表示，也要同時關注日本的北上或者南進的計劃，因為日軍的最后選擇和動向將會關系到歐洲戰場和整個世界反法西斯斗爭的局面。閻寶航匯報，他已經物色到一個合適的人選，可作備用電臺的負責人。周恩來卻表示此事可由閻寶航自己決定。譚文強如約去一家飯店見了徐恩曾。席間，徐恩曾提及軍統對監視閻寶航和手下人的事情，譚文強矢口否認。徐恩曾告訴譚文強，閻寶航一直以來都是中統重要的監視線索，讓軍統退出，不得干擾。譚文強默然，但也保持強硬。二人不歡而散。這天，戴笠收到閻寶航通過郵局寄來的李正文照片，明白了其中的暗示。他叫來譚文強，詢問與徐恩曾餐敘內容，譚文強故意輕描淡寫隱瞞真情。戴笠大怒，大罵譚文強辦事不力，暗中跟蹤李正文的事情被閻寶航抓到了把柄，出示那張閻寶航寄來的李正文照片，并指責譚文強還曾經瞞著自己在50兵工廠暗中搞了閻寶航一下。戴笠警告譚文強，讓其少惹麻煩，閻寶航根基深厚，輕易惹不起的。晚上，譚文強來到閻家外的監視地點，告訴實施監視的黎永莊繼續密切關注李正文的動向，并表達了對戴笠的態度十分不滿。市內街道，閻寶航和沈慧在路上漫步，談論抗戰局勢和今后的愿景，沈慧毫不掩飾對閻寶航的欽佩和仰慕之情。閻寶航問及，沈慧曾說過有一個朋友是德國使館的翻譯。沈慧告訴他，那人叫盧波，而且還認識閻寶航。晚上，李正文從閻家出來，被黎永莊尾隨跟蹤。黎永莊跟到一個僻靜小巷內的時候，幾條黑影突然竄出，將黎永莊暴打一頓，李正文也在這過程中消失了。鼻青臉腫的黎永莊回來向譚文強匯報被打之事，并認定一定是共產黨干的。一旁的梁棟卻表示絕不會是共產黨干的，共產黨不會干這種惹火燒身的傻事。譚文強命令不再跟蹤李正文。